グローバルマルチアセットファンド

こんにちは！
さて今回は、世界中の株式や債券など、様々な（マルチ）資産（アセット）に投資するファンドを取り上げたいと思います。

株式などの「価格変動性（ボラティリティ）」が大きい資産だけに投資した場合に比べ、リスクを抑えると共に、インカム収益（債券の利息や株式の配当など）もバランス良く追求する戦略です。

今回ご紹介するファンドは、当社の「PMSモデル・ポートフォリオ」でも採用しているものです。

運用しているのは、世界最大級の資産運用会社で、株式を中心に、債券、コモディティ、キャッシュなど、グローバルな資産を投資対象としているのが特徴です。

複数の資産クラスに投資することで、“リスク分散”を図りながら、ファンドマネージャーが流動的に「アセット・アロケーション（資産配分）」の変更を行っています。

1年前は、株式67%、債券18%、コモディティ0.2%、キャッシュ15%といった配分でしたが、現在は、株式58%、債券39%、コモディティ2%、キャッシュ1%と、債券、コモディティの比率を増やし、キャッシュの比率を下げています。

以前はキャッシュポジションで、“相場のリスク”をコントロールしていましたが、ある程度米国の利上げも落ち着いたとの見方から、債券の割合を増やしていることがわかります。

では次に、気になる実績を見てみましょう。

やはり、22年は株式、債券共に大きく下げる相場であったため、当ファンドも苦戦しました。
しかし、今年はリスクポジションを増やし、リターンを狙っていく姿勢が、ファンドマネージャーの資産配分からも伺うことができます。

その他、ファンド概要については、以下をご覧ください。

このような「マルチアセットファンド」は多数ありますが、当社では同じカテゴリーのファンドと比較し、3～5年平均で、より優秀な成績を収めているファンドをリサーチし、当社独自の「推奨リスト（ホワイトリスト）」に加えて、助言を行っています。

なお、当ファンドに関するご質問、ご相談については、「グローバルマルチアセットファンド」と記入いただき、以下のフォームより、お問合せください。