マルチストラテジー戦略

さて、市場では、新型コロナウイルスの影響を受けて、いまだ値動きの激しい相場が続いています。

そんな中、今回は、先般メルマガでも取り上げた当社が15年以上前からモニタリングしている“マルチストラテジー戦略”を用いたヘッジファンドを取り上げてみたいと思います。

当ファンドは、1998年に運用が開始されました。いわゆる元々のヘッジファンドの目的である「絶対収益」を目指してきたファンドの一つです。

基本的に、ボラティリティを抑えた運用のため、一時のヘッジファンドブームで、年率2桁のファンドなどに脚光が集まった時には、「面白みがない」と観られていた時期もありました。

ただ、逆にいえば、相場の変動の影響を極力避け、地道に運用を行ってきたファンドと言えます。実際に、前回のリーマンショック時も、2008年は-4.90％と落ち込みましたが、2009年は7.46％と、前年の落ち込み分を、1年で取り返しています。

また、その後の直近10年間の運用成績を観てみると、
2010年　　1.43％
2011年　 -0.90％
2012年　　2.75％
2013年　　6.45％
2014年　　2.88％
2015年　　3.70％
2016年　　1.01％
2017年　　5.30％
2018年　　2.07％
2019年　　7.44％

と、2011年に0.9％のマイナスがあった以外は、すべてプラスの運用結果となっています。

この安定運用を裏付ける数値として、約22年間の平均リターンが5.69％に対し、その間の標準偏差は、2.97％に抑えられていることからもわかります。

現在、当ファンドの運用戦略は、
マルチストラテジー　56.72％
マクロ　　　　　　　28.66％
イベントドリブン　　10.38％
システマティック　　 8.99％
となっています。

運用戦略自体は、珍しいものではありませんが、“リスク管理”に重点を置いているものと思われます。

今年に入ってからは、1月が0.37％、2月が0.31％となっていますが、さすがに3月の速報値では、5％程度の下落となっているようです。

その他、ファンドの概要は、以下のようになっています。
ファンドタイプ　マルチストラテジー型ヘッジファンド
運用開始　　　　1998年4月
年平均リターン　5.69％
年平均標準偏差　2.97％
シャープレシオ　1.12
プラス運用月　　全体の74.90％

当ファンドの「運用レポート」やご質問などは、以下のサイトから、お問い合わせください↓