検証！ファンドオブヘッジファンズ

こんにちは！
さて今回、ヘッジファンド本来の“絶対収益”を目指すファンドの検証を行ってみたいと思います。

検証を行うファンドは、18年前の2005年から当社で助言を行っているヘッジファンドです。

運用は、1994年に設立された英国系ヘッジファンド会社が行っています。

ファンドの特徴としては、マルチ戦略、システマチック、マクロ、イベントドリブンなど、様々な運用手法を持つヘッジファンドに、“分散投資”している「ファンドオブヘッジファンズ」である点です。

現在は、41種類のファンドを採用しており、相場環境に関わらず、中長期で“絶対収益”を目指すとともに、株式との低い相関性を意識した「ポートフォリオ」を構築しています。

運用開始は、1998年からですので、今年で25年を迎える息の長いファンドとなっています。

この間、ロシア危機、ITバブル、米国の景気後退期、サブプライム危機、リーマンショック、そしてコロナと、様々な“危機”を経験してきましたが、いずれも大きく崩れることなく、運用目標に沿った実績を上げてきました。

実際の運用実績は、以下のようになっています。

いかがでしょうか！？

昨年も、多くのファンドが苦戦する中、当ファンドはしっかり収益を上げることができています。

過去、利回りの低下が見られる年もありましたが、何といっても、“マイナス”の年が無く、安定した成績を残していることは評価できると思います。

上述の通り、ファンドコストをきちんと上回り、ファンド間の相関をうまくコントロールしながら、株式市場の乱高下などの影響を抑えていることが伺えます。

その他、ファンド概要は、以下の通りです。

留意点としては、解約の際、3カ月前の解約通知が必要なため、すぐに換金ができない点が挙げられます。

ただ、“価格変動を抑えたい方”にとっては、検討に値するファンドではないかと思います。

当ファンドに関するご質問やご相談については、「2023-04　ファンドオブヘッジファンズ」のファンド名で、お問合せください。